告別職場，迎接人生下半場：50歲後如何將強積金（MPF）轉化為穩定退休現金流？

那封「大信封」，是終點還是起點？

對於許多香港的「50+」朋友來說，無論是主動選擇退休，還是被動離開職場，當強積金（MPF）那筆累積了數十年的資金終於可以提取時，心情總是複雜的。這筆錢，少則數十萬，多則數百萬，是我們上半場努力的成果，更是下半場安穩生活的基石。然而，問題也隨之而來：這筆錢該如何處理？一次性取出存入銀行，眼看著被通脹侵蝕？還是冒險投入股市，擔心血本無歸？今天，我們將探討如何將這筆「死錢」巧妙地轉化為源源不絕的「活水」，為您的退休生活提供穩定的現金流。

• 第一步：重新審視你的MPF

它不只是一筆錢，更是一個「系統」  在65歲（或60歲提早退休）時，你有權選擇如何處理你的MPF。

常見選項有三：

1. 一筆過提取： 將所有累算權益一次性取出。這是最簡單直接的方法，但也是風險最高的方法。面對市場的各種誘惑和騙案，這筆「巨款」很容易因錯誤的投資決策或不理性的消費而快速消耗。
2. 分期提取： 按年、按季或按月提取所需金額，餘額繼續留在MPF計劃內投資增值。這提供了一定的靈活性，但你仍需自行管理投資組合，承擔市場波動的風險。
3. 全數或部分保留： 暫不提取，讓資金繼續在MPF系統內滾存。適合仍有其他收入來源，暫時不需要動用這筆錢的人士。

核心策略是從「累積期」思維轉向「提取期」思維

在職時，我們的MPF策略是「追求增長」，可以承受較高風險。退休後，策略必須180度轉變為「保本」和「創造收入」。目標不再是讓本金快速變大，而是確保本金不會因市場衝擊而大幅縮水，並能穩定地產生現金流應付日常開支。

• 第二步：構建你的退休現金流組合——兩大核心工具 要將一筆過的MPF轉化為現金流，最核心的工具是「年金」和「入息基金」。

1. 公共年金：政府支持的終身收入保障 香港按揭證券有限公司推出的「香港年金計劃」（HKMC Annuity Plan），俗稱「公共年金」，是極佳的基礎工具。• 運作原理： 你投入一筆資金（保費），年金公司承諾向你終身派發穩定的保證每月年金。活得越長，領得越多，有效對沖「長壽風險」。 • 優點： 極高安全性（政府背景）、保證終身派發、簡單易明。 • 建議配置： 可將MPF總額的一部分（例如30%-50%）投入公共年金，鎖定一個能覆蓋基本生活開支（如水電煤、伙食、交通）的「鐵飯碗」收入。這筆錢保證每月到賬，能帶來極大的心理安全感。
2. 私人市場工具：增強回報與彈性 公共年金保障了基本盤，若想獲得更高的現金流或保留一定的資金彈性，可以考慮以下兩種工具：

• 延期年金/即期年金 (保險公司)： 私人保險公司提供的年金產品選擇更多元，部分設有非保證回報，潛在收益可能更高。它們可以作為公共年金的補充，進一步提升你的每月收入。
• 入息基金 (Income Fund)： 這類基金的目標是透過投資一籃子收息資產（如債券、高息股、REITs）來產生定期的派息。

優點： 派息率通常比年金高，資金流動性強，可隨時買賣。

風險： 派息和基金價格均非保證，會隨市場波動。

• 建議配置： 可將MPF的另一部分資金投入較為穩健的「環球債券入息基金」或「多元資產入息基金」，作為生活費以外的「零用錢」或「旅遊基金」來源。

例子：陳先生65歲退休，MPF共累積了200萬港元。

• 第一層（基礎保障）： 投入100萬購買公共年金，假設每月可獲約5,500港元保證收入，直至終老。這筆錢足以應付他的基本生活開支。
• 第二層（增強收入）： 投入70萬到一個穩健的多元資產入息基金，假設年派息率為4%，即每年約有28,000港元（每月約2,300港元）的額外收入，可用於興趣班或短期旅行。
• 第三層（靈活備用）： 剩下30萬存入銀行作為緊急備用金，應對突發醫療開支或其他不時之需。

規劃，是退休後的第一份工作從MPF賬戶提取資金，只是退休理財的第一步。真正的智慧在於如何將這筆錢妥善地「再投資」，讓它從一筆靜態的資產，變成一個動態的、源源不絕的收入系統。透過結合公共年金的「穩」與入息基金的「進」，你可以為自己的下半場人生，打造一個既安穩又有活力的財務後盾。

記住，退休後的第一次「大考」，就是如何規劃好你的MPF。